今日(2月1日)大盤繼續(xù)深幅調(diào)整。
收盤兩市合計228只個股跌停，上漲家數(shù)不到300只。
個股“閃崩”頻現(xiàn)，跌停股中有超過50只是“閃崩”至跌停，其中以中小盤題材股居多。
可萬萬沒想到��！
廣汽集團這濃眉大眼、市值超過1500億元的大盤藍籌股也加入了“閃崩”之列！
廣汽被“資管”控盤？
此前有報道稱，以一家名為驕龍資產(chǎn)管理有限公司的資管機構(gòu)為首，六個資管產(chǎn)品合計控制廣汽集團六成以上的實際可流通籌碼。以兩億多股撬起42億股的盤子，資管產(chǎn)品的杠桿效應可謂發(fā)揮到了極致。
隨后，上交所上市公司監(jiān)管一部向廣汽集團發(fā)函，要求廣汽集團披露真實情況。公司及驕龍資管也相繼做出了解釋和澄清。
不過，截至2017年9月30日，廣汽集團前10大股東中，盡管已不見“驕龍系”的蹤影，但資金信托計劃和資管計劃依然占據(jù)了主導：
今日(2月1日)廣汽集團的“閃崩”不排除與這些資金信托計劃和資管計劃的操作有關(guān)。
珩生資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理戴明表示，廣汽集團跌停很可能是一些資管產(chǎn)品強行平倉的結(jié)果。戴明稱，近期一些公司業(yè)績不達預期，引發(fā)投資者擔憂并拖累股價。若股價連續(xù)下跌導致資管產(chǎn)品被清倉的話，其持有的其他股票都要拋掉，因此引發(fā)連鎖反應。
資管和信托計劃監(jiān)管趨嚴
除了廣汽集團，其他“閃崩”的股票，有大盤、有小盤，有績優(yōu)、有題材，并分布于各行各業(yè)。
但仔細分析，其中相當一部分跟廣汽集團有一個共同特征，那就是信托或資產(chǎn)管理計劃持股較多。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，信托產(chǎn)品介入二級市場很深。
恒生聚源數(shù)據(jù)顯示，截至2017年三季報，A股市場中共有1362個信托計劃出現(xiàn)在1119只股票的前十大流通股股東中。
截至2018年1月23日，上述1362個信托計劃持有的股票市值約為3012.41億元，占1119只股票總市值的2.43%。
而監(jiān)管層對資管和信托監(jiān)管趨嚴，無疑是這類股票遭遇閃崩的重要因素。
2018年以來，信托行業(yè)罰單接踵而來。近日，萬向信托、廈門信托、國通信托等相繼被罰。有報道稱，還有數(shù)家信托公司已經(jīng)收到監(jiān)管部門開出的罰單，只是還未公示。
據(jù)悉，自1月11日起，多地銀監(jiān)局對信托公司進行窗口指導，要求規(guī)范信托公司證券投資類業(yè)務，暫停設(shè)置有中間級的結(jié)構(gòu)化證券投資業(yè)務。
中國證券報(ID:xhszzb)此前曾做過深入報道(閃崩原因找到了！配資收緊，還有一波股票面臨血崩危機)：
目前，監(jiān)管的一大重點是“去通道”，而信托業(yè)務里通道業(yè)務大概占65%~70%，意味著這一監(jiān)管重點對信托公司來說壓力很大。
民族證券首席投資顧問黃博表示，在新的監(jiān)管環(huán)境下，信托公司股票配資業(yè)務收緊，目前部分中小市值公司股東中信托計劃面臨到期無法接續(xù)的問題；與此同時，大股東高質(zhì)押率的股票和流通股東中有大量資管產(chǎn)品、信托計劃的股票高度重合，這也是2017年12月下旬以來部分個股閃崩的原因。
“信托”持股要當心
“信托”是A股市場重要的持股機構(gòu)。
2016年下半年以來，資金通過券商、基金買入股票的配資比例被限制在1∶1，但通過信托計劃可以做到1∶2甚至1∶3的杠桿，因此大量資金通過信托通道進入二級市場。
有數(shù)據(jù)顯示，“信托”已經(jīng)成為僅次于公募基金的股市第二大類持倉機構(gòu)。據(jù)巨豐投顧統(tǒng)計，截至2017年三季報，信托產(chǎn)品二級市場大幅增持，凈增持股票家數(shù)高達709家，僅次于基金的1372家，高于券商、保險等機構(gòu)。
資料來源：巨豐投顧
業(yè)內(nèi)人士稱，今年多家信托公司收緊股票配資業(yè)務，主要針對的是有中間級變相突破杠桿比例的配資業(yè)務、單票配資業(yè)務。除了上市公司市值管理配資類的集合信托，上市公司大股東增持、員工持股、杠桿收購等領(lǐng)域，杠桿比例較高的信托產(chǎn)品都面臨著“尷尬”境地，相關(guān)持股面臨風險。
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